Les termes de la finance, expliqués simplement

40 notions d’audit, de fiscalité, de comptabilité et de finance d’entreprise que nos clients nous demandent le plus souvent.

A B C D E F G I L M P R S T V

A

Actif net réévalué: Méthode d’évaluation qui retient la valeur réelle des actifs, diminuée des dettes.
Audit contractuel: Mission d’audit demandée volontairement par l’entreprise, en dehors de toute obligation légale.
Audit légal: Mission de commissariat aux comptes imposée par la loi à certaines sociétés.

BFR: Besoin en fonds de roulement : stocks et créances clients, moins les dettes fournisseurs. Il mesure l’argent immobilisé par l’exploitation.
Bilan: État de synthèse qui décrit séparément les éléments d’actif et de passif de l’entreprise à la date de clôture.
Business plan: Document qui présente le projet, le marché, l’équipe et les prévisions financières, pour convaincre banquiers et investisseurs.

Cartographie des risques: Inventaire des risques d’une organisation, classés selon leur probabilité et leur impact.
CLT: Commission locale de taxation : instance qui examine les désaccords entre le contribuable et l’administration après un contrôle.
CNRF: Commission nationale de recours fiscal : instance de recours après la CLT ou pour certains dossiers.
Comité d’audit: Instance du conseil d’administration chargée de suivre l’information financière, le contrôle interne et l’audit.
Commissaire aux comptes: Professionnel chargé de l’audit légal, qui certifie la régularité et la sincérité des comptes.
Comptabilité analytique: Répartition des charges et produits par produit, activité ou client pour calculer les coûts de revient.
Consolidation: Agrégation des comptes des sociétés d’un groupe pour présenter des comptes comme s’il s’agissait d’une seule entité.
Contrôle interne: Ensemble des dispositifs qui permettent de maîtriser les activités, de prévenir les erreurs et les fraudes et de fiabiliser l’information.
Covenant bancaire: Engagement pris envers une banque de respecter certains ratios financiers ; son non-respect peut rendre le prêt exigible.

Data room: Espace, physique ou numérique, où la cible met ses documents à disposition des acquéreurs lors d’une due diligence.
Délai de récupération: Durée nécessaire pour que les flux d’un projet remboursent l’investissement.
Due diligence: Ensemble des vérifications menées sur une entreprise avant de l’acheter ou d’y investir.

EBITDA: Résultat avant intérêts, impôts, dotations aux amortissements et provisions ; il approche la performance opérationnelle.
ETIC: État des informations complémentaires : annexe qui commente les autres états de synthèse.

Flux de trésorerie actualisés: Méthode d’évaluation fondée sur la trésorerie que l’entreprise générera à l’avenir, ramenée à sa valeur actuelle.
Free cash-flow: Trésorerie disponible générée par l’activité après investissements.

Garantie d’actif et de passif: Engagement du vendeur d’indemniser l’acheteur pour les risques antérieurs à la cession.
Goodwill: Écart entre le prix payé pour une entreprise et la valeur de ses actifs nets.
GPEC: Gestion prévisionnelle des emplois et des compétences.

IAS 36: Norme internationale sur la dépréciation des actifs, qui impose des tests de valeur.
IFRS 9: Norme internationale sur les instruments financiers, dont le provisionnement des créances.
Intégration globale: Méthode de consolidation qui reprend 100 % des comptes d’une filiale contrôlée.

LBO: Rachat d’une entreprise financé en partie par endettement, remboursé par ses flux futurs.
Lettre de mission: Document qui fixe le périmètre, le calendrier, la répartition des tâches et les honoraires d’une mission.

Manuel d’organisation comptable: Description de l’organisation et des procédures comptables, obligatoire au-delà de 10 millions de dirhams de chiffre d’affaires.
Mise en équivalence: Méthode de consolidation pour les sociétés sous influence notable : seule la quote-part des capitaux propres est reprise.

Pacte d’associés: Accord entre associés qui complète les statuts : gouvernance, cession de titres, sortie.
Prix de transfert: Prix des transactions entre sociétés d’un même groupe, contrôlés par l’administration fiscale.
Procédure gracieuse: Demande de remise d’impôt fondée sur la situation du contribuable, même si l’impôt est juridiquement dû.

Réglementation des changes: Règles qui encadrent les opérations en devises et les flux financiers entre le Maroc et l’étranger.

Succursale: Établissement sans personnalité juridique propre, rattaché à une société.

Tableau de financement: État qui décrit les ressources dont l’entreprise a disposé et leurs emplois au cours de l’exercice.

VAN: Valeur actuelle nette : somme des flux futurs actualisés d’un projet, moins l’investissement initial.
Vendor due diligence: Due diligence commandée par le vendeur pour préparer la cession et rassurer les acquéreurs.

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